期货公司分类评级大滑坡

2017-09-11 01:33

  对于此次证监会公布的期货公司评级结果,因此前多家公司被调查、开了罚单,业界有所预感,但降幅如此之大还是颇为惊讶。证监会相关负责人在新闻发布会上表示,2016年期货公司分类评级结果是根据《期货公司分类监管》,经期货公司自评、派出机构初审,由证监会有关部门、期货交易所、期货市场中心、期货业协会等单位代表组成的期货公司分类监管评审委员会复核并审议确定的。

  对于此次评级下调,业界普遍认为,监管层借此对期货行业一些不合规经营行为提出警示,明确行业应将风险管理放在首位。证监会人士也强调,证监会鼓励期货公司在严格遵守法律法规、不断提高风险管理能力及合规水平的前提下稳健发展,逐步提升服务能力和竞争力。

  分析人士表示,今年AA类期货公司数量由去年的20家骤降至10家,其中5家被降至。全行业149家期货公司中,A类以上30家,去年有44家,B类以上与去年持平,均为132家,C类以上17家。去年A公司20家,今年有12家被调出,而中信建投期货、国投安信期货升至A。今年被降级的12家A公司中,国信期货降级幅度最大,降至CCC,连降5级;海通期货降至B;中信期货、国泰君安、浙商期货降至BBB;华泰期货、南华期货、华信万达、鲁证期货、五矿期货、长江期货、国际期货降至A。更令人惊讶的是,国联期货更是从2015年的佼佼者A类直接掉落到D类,连降9级。风控管理受重视为何今年降级的期货公司这么多、幅度又大?业内人士表示,今年期货公司的评级结果可能受到去年股市异常波动后,监管层加强金融监管的影响。

  据悉,去年,浙商期货涉嫌违反期货法律法规遭调查,最终被责令改正,给予,违法所得27872元,并处以30万元的罚款。2016年初,国泰君安期货一位商品期货交易客户为取得大比例返佣,通过经纪户转资管户模式进行违规操作,自行下达交易指令。为此,国泰君安期货被指未履行资产管理人职责。而国联期货由A降至D,或由于今年被暂停新资管业务等5张罚单,该公司开展资产管理业务从3月份先是警示函,后是被暂停新资管业务三个月,被暂停期限自2016年4月12日至2016年7月11日。

  按照评价规则,期货公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5类11个级别,分类级别是以期货公司风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况,对期货公司进行的综合评价。在应用方面,证监会对不同类别的期货公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

  数据显示,获评A类的30家期货公司中,有10家被评为A,20家被评为。获评A的公司为:永安期货、国投安信600061股吧)、银河期货广发期货、招商期货、光大期货、申银万国期货、中信建投期货、方正中期,中粮期货(博客微博),位列第一梯队。

  近日,证监会公布2016年期货公司分类评级结果。与2015年相比,今年期货公司A类以上评级共减少14家(2015年A共20家,共24家)。B类以上共132家,与2015年持平;C类以上评级共17家。此外,2015年没有D档级,而今年有2家期货公司掉入D档级别。业内专家表示,在去年资本市场剧烈波动时,不少期货公司在合规经营方面出现问题,从而引起今年的评级下调,部分公司甚至此前已接受过监管部门的处罚。而监管层下调评级的做法,也显示出对风险控制的看重,并希望借此引导期货公司健康、合规发展。

  不管原因为何,被降级的期货公司在接下来的时间内,经营活动可能将受到后续影响。有期货公司人士指出,按照证监会的,评级下降后,相应的期货公司投资者保障金比例会提高,这会直接影响高频交易者的交易成本,或许一些高频交易者会因此转向评级高的期货公司进行交易,造成原期货公司客户资源流失。此外,被大幅降级的公司新业务申请和新设营业部都会受到影响,相对于评级高的期货公司竞争力将大打折扣。